[코스인코리아닷컴 신보경 기자] 한섬의 올해 2분기 연결 실적에 대해 “내수 영업환경으로 기대치에 부합하는 실적을 기록할 것이다”는 긍정적인 전망이 증권가로부터 제기되고 있다.

7월 19일 NH투자증권은 “한섬이 이익 체력 대비 저평가 매력이 있다”는 분석과 함께 "2분기 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 13% 증가한 3,519억 원, 영업이익은 26% 오른 296억 원으로 높아진 시장 기대치에 부합하는 실적을 전망한다"고 이 같이 전했다.

정지윤 NH투자증권 연구원은 "본업 채널별 성장률은 온라인 11%, 오프라인 13%로 추정한다. 온-오프라인 투트랙 전략이 적중하고 있다"며, "백화점 매출 비중이 과반 이상으로 2분기 리오프닝에 따른 국내 백화점 의류 카테고리 영업 호조 수혜가 지속될 것이다"고 분석했다. 특히 사내 자체 사업 분야 중에서는 화장품 등 코스메틱 분야의 성장 안정화가 거론됐다.

정 연구원은 "지난 5월 프리미엄 향수 편집숍 '리퀴드 퍼퓸 바' 현대백화점 판교점 오픈과 지난 6월 자체 화장품 브랜드 '오에라'의 현대면세점 무역센터점 입점 등 화장품 부문의 외형 확대 가속화와 포트폴리오 다변화 흐름은 긍정적이다"며, "향후 화장품 부문에서 유의미한 실적 가시성이 나타날 때 밸류에이션 리레이팅이 가능하다"고 설명했다.

다만, 내년도 외주가공비, 해외 브랜드 상품 가격 인상 등 매출 원가율 상승 등을 반영해 내년 기준 주당순이익(EPS) 추정치는 소폭 하향됐다. 또 밸류에이션 시점을 변경하며 목표주가를 기존 46,000원에서 43,000원으로 하향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.