[코스인코리아닷컴 신보경 기자] 화장품포장용기전문기업 펌텍코리아(대표 이도훈)가 국내 화장품 시장의 변화 속 수혜주로 등극했다. 수혜주로서의 면모가 지속적으로 돋보이면서 이후 실적 개선도 기대된다는 평이 증권가에서 전망되고 있다.

8월 25일 하나증권은 펌텍코리아에 대해 최근 국내 화장품 시장의 주도권이 중국, 럭셔리, 대기업에서 비(非)중국, 중저가, 인디브랜드로 이동하고 있는 흐름에 가장 적합한 사업구조를 보유하고 있다고 분석했다.

박종대 하나증권 연구원은 "펌텍코리아의 2022년도 2분기 연결 매출은 전년 동기 대비 10% 증가, 영업이익은 전년 동기 대비 3% 증가한 추세로 각각 619억 원과 75억 원으로 예상치(영업이익 68억 원)을 넘어서는 무난한 실적을 기록했다"고 보았다.

세부적으로는 "펌프와 튜브 사업 모두 가격 전가가 적절히 이뤄지면서 원가 상승 부담을 해소했다. 펌프 매출이 10% 증가하면서 실적 개선을 견인했다"고 분석했다.

펌텍코리아 분기 실적 전망 (단위 : 십억원, %)

오는 3분기 영업이익은 전년 동기보다 19% 증가한 64억 원 수준으로 전망했다. 이에 대해 박 연구원은 "3분기는 계절적 비수기로 매출과 이익 규모가 작다. 매출은 전년도 높은 베이스에도 불구하고 8% 증가할 전망이다. 빅2 매출 부진에도 불구하고 국내로는 기타 고객사, 해외로는 일본 향 매출 기여도가 높아지는 가운데 특히 HCT와의 신규 계약 체결 효과로 북미, 유럽 향 매출이 호조세를 보일 것으로 예상한다"고 전망했다.

다만, 전년도 하반기 이후 원재료비와 인건비 부담이 커졌기 때문에 올해 하반기 기저효과가 클 것이라는 예상을 더했다. 펌텍코리아의 오는 4분기 영업이익은 26% 증가한 69억 원까지 회복할 것으로 추정됐다.