[코스인코리아닷컴 이효진 기자] 화장품 ODM 전문기업 (주)비앤비코리아(대표 함봉춘)가 기업공개(IPO) 절차에 돌입했다.

지난해 10월 하이트진로그룹의 품에 안긴 (주)비앤비코리아는 최근 몇 년간 급격한 실적 성장을 기반으로 증시 입성에 도전장을 내밀었다.

최근 중소 인디 브랜드의 성장에 따라 ODM 기업들의 수혜가 계속되고 있는 가운데 (주)비앤비코리아의 상장이 순조롭게 이뤄질 경우 새로운 도약의 기반을 마련할 수 있을 것으로 전망된다.

오늘(3일) 투자은행(IB) 업계에 따르면, (주)비앤비코리아는 최근 5~6곳의 주요 증권사를 대상으로 입찰제안요청서(RFP)를 배포하고 상장 주관사 선정 작업에 착수했다. 증권사들은 기업 분석과 공모 전략 수립에 돌입한 것으로 알려졌다.

증권사들이 입찰 제안서를 제출하면 숏리스트를 선정하고 경쟁 프레젠테이션(PT) 등의 절차를 거쳐 최종 주관사를 확정할 것으로 보인다.

(주)비앤비코리아는 2011년 설립된 화장품 개발 전문 ODM 기업이다. 상품기획 전문 인력과 디자인팀의 역량을 바탕으로 기획, 디자인, 생산, 마케팅, 유통까지 지원하는 Total One Stop ODM 전문기업으로 발돋움했으며 현재는 연구인력을 보강하고 기획 ODM 영업을 활성화하는 등 강점을 강화하고 있다.

(주)비앤비코리아 지배기업 주주 현황

(주)비앤비코리아는 지난 2015년 사모펀드(PEF) 운용사인 SKS 프라이빗에쿼티(PE)와 워터브릿지파트너스에 인수됐으며 지난해 10월 국내 최대 주류기업 하이트진로그룹으로 주인이 바뀌었다. 당시 하이트진로그룹 계열사 서영이앤티가 인수목적회사(SPAC)인 진백글로벌을 설립해 SKC프라이빗에쿼티가 보유한 (주)비앤비코리아의 지분 전량을 인수했다.

회사 관계자는 “최근 심화되는 경쟁 환경 등으로 인한 미래 시장의 불투명성을 극복하기 위해 신사업을 모색해 왔다”며, “2021년 자체 브랜드(PB) 전문 식품 제조사인 놀이터컴퍼니 인수를 시작으로 인수목적회사인 ‘진백글로벌’을 설립해 SKS PE가 WS뷰티를 통해 소유하고 있는 (주)비앤비코리아를 인수하게 됐다”고 밝혔다.

(주)비앤비코리아의 인수에는 K-뷰티의 인기와 함께 실적이 상승하고 있으며 탄탄한 R&D 역량을 갖춰 내수시장은 물론 성장하고 있는 해외 시장을 타깃해 잠재 성장력이 높다는 점이 반영됐다.

실제 (주)비앤비코리아는 지난 2022년 매출 329억 원과 영업이익 46억 원에서 2023년에는 매출 442억 원과 영업이익 70억 원, 지난해에는 매출 803억 원과 영업이익 166억 원을 기록하며 최근 몇 년 새 괄목할 만한 성장세를 보여 왔다.

특히 달바, 메디큐브, 더마팩토리, 닥터펩티 등 국내 100여 개 중소 인디 브랜드를 고객사로 확보하고 있다는 점이 강점으로 꼽힌다.

(주)비앤비코리아 주요 파트너사

최근 중소 인디 브랜드를 중심으로 화장품 수출이 급증하면서 이들을 고객사로 두고 있는 ODM 기업들이 그 수혜를 누리고 있기 때문이다.

증권가는 올해도 화장품 ODM의 성장이 지속될 것이라는 전망을 내놓고 있다. 조소정 키움증권 연구원은 “2025년에도 ODM사의 호황은 지속될 전망이다”며, “중국의 한한령 해제, 중국 소비 회복, 국내 고객사의 수출 수요 증가 지속 등 올해 화장품 섹터의 성장을 이끌 모든 모멘텀이 ODM 기업을 향하고 있다”고 말했다.

이 같은 시장 상황과 실적 성장세를 고려해 IB업계는 (주)비앤비코리아의 기업가치를 2000억 원~3000억 원 수준으로 평가하고 있다.